Optionshandel auf landwirtschaftlichen Terminmärkten: Sinnvolles Instrument der Risikoabsicherung oder Treiber von Agrarpreisvolatilität

Thomas Glauben, Sören Prehn, Tebbe Dannemann, Bernhard Brümmer and Jens-Peter Loy

No 200130, IAMO Policy Briefs from Institute of Agricultural Development in Transition Economies (IAMO)

Abstract: Auf volatileren Agrarmärkten gewinnt der Handel mit Optionen zunehmend an Bedeutung. Optionen gestatten die einseitige Absicherung von Preisrisiken, z. B. nur gegen fallende Preise, und stellen ein zunehmend bedeutenderes Instrument für das Risikomanagement von Landwirten und Landhändlern dar. Befürchtungen, dass der zunehmende Handel mit Optionen zu einer erhöhten Volatilität internationaler Agrarrohstoffpreise führen könnte, sind bisher empirisch nicht nachzuweisen. Ökonometrische Schätzungen für den MATIF-Körnermaismarkt weisen darauf hin, dass kein volatilitätserhöhender Effekt durch den Optionshandel festzustellen ist.

Keywords: Agricultural; Finance (search for similar items in EconPapers)
Pages: 4
Date: 2014
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ageconsearch.umn.edu/record/200130/files/IAMOPolicyBrief20.pdf (application/pdf)

Related works:
Working Paper: Optionshandel auf landwirtschaftlichen Terminmärkten: Sinnvolles Instrument der Risikoabsicherung oder Treiber von Agrarpreisvolatilität (2014)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ags:iamopb:200130

DOI: 10.22004/ag.econ.200130

Access Statistics for this paper

More papers in IAMO Policy Briefs from Institute of Agricultural Development in Transition Economies (IAMO) Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by AgEcon Search ().