Risiken für die Emerging Markets in Mittel- und Osteuropa vor dem Hintergrund der Erfahrungen Thailands, Mexikos und Tschechiens

Friedrich L. Sell

No 1999,3, Working Papers in Economics from Bundeswehr University Munich, Economic Research Group

Abstract: Der vorliegende Aufsatz untersucht die Ursachen von Finanzmarktkrisen anhand entsprechender Vorkommnisse in Thailand, Mexiko und Tschechien, um risikoreiche Konstellationen für Emerging Markets zu identifizieren. Als Modell wurde der Ansatz von Sachs/Tornell/Velasco (1996) gewählt, der durch Einbeziehung von Kreditrationierung und Haftungsbeschränkung erweitert und modifiziert wurde. Aus diesen Überlegungen heraus wurden Indikatoren für die Prognose von Währungskrisen abgeleitet und anhand der Beispiele Thailands, Mexikos und Tschechiens berechnet.

Keywords: Emerging Markets; Finanzmarktkrise; Haftungsbeschränkung; Kreditrationierung; Lending Boom; Spekulative Attacke; Emerging Markets; Financial Market Crisis; Limited Liability; Credit rationing; Lending Boom; Speculative Attack (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F34 F36 G15 O50 (search for similar items in EconPapers)
Date: 1999
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