The Determinants of Regional Variation in New Firm Formation

Catherine Armington and Zoltan Acs

Regional Studies, 2002, vol. 36, issue 1, 33-45

Abstract: While much of the literature on new firm formation in the 1980s was motivated by high levels of unemployment, much of the focus on new firm start-ups today is motivated by high technology. Using a new database we examine the role of human capital, training and education, and entrepreneurial environment on new firm formation. We find significant differences in new firm formation rates from industrial regions to technologically progressive regions. Variations in firm birth rates are explained by industrial density, population and income growth. These results are consistent with thick labour markets and localized knowledge spillovers. Alors que le chomage constituait le principal moteur de la documentation sur la creation d'entreprise dans les annees 80, de nos jours c'est plutot la nouvelle technologie qui en est le moteur. A partir d'une nouvelle base de donnees, cet article cherche a examiner le role du capital humain, de la formation et de l'education, et du milieu propice a la creation d'entreprise. Il s'avere d'importants ecarts dans les taux de creation d'entreprise entre les regions industrielles et les regions plus a la pointe de la technologie. La variation du taux de creation d'entreprise s'explique par la densite industrielle, la demographie et la croissance du revenu. Ces resultats-la correspondent aux notions de marches du travail forts et de retombees des connaissances localisees. Wahrend in den achtziger Jahren ein Grossteil der Literatur uber die Grundung neuer Firmen durch den hohen Grad der Erwerbslosigkeit veranlasst worden war, verdankt sie heute das Interesse an Firmengrundungen hauptsachlich der Hochtechnologie. Mit Hilfe einer neuen Datenbank werden die Einflusse von Menschenkapital, Ausbildung und Erziehung und einer unternehmerfreundlichen Umwelt auf Firmengrundungen untersucht. Es werden signifikante Unterschiede in den Raten neuer Firmengrundungen in Industriegebieten und technologisch fortschrittlichen Gebieten festgestellt. Schwankungen in Firmengrundungsraten finden ihre Erklarung in Industriedichte, Bevolkerung und Einkommensanstieg. Diese Ergebnisse stimmen mit starken Arbeitsmarkten und ortlich beschrankter Verbreitung von Kenntnisen uberein.

Keywords: New Firm Formation; Spillovers; Unemployment; Spatial Variation (search for similar items in EconPapers)
Date: 2002
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (365)

Downloads: (external link)
http://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/00343400120099843 (text/html)
Access to full text is restricted to subscribers.

Related works:
Chapter: The Determinants of Regional Variation in New Firm Formation (2008)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:taf:regstd:v:36:y:2002:i:1:p:33-45

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.tandfonline.com/pricing/journal/CRES20

DOI: 10.1080/00343400120099843

Access Statistics for this article

Regional Studies is currently edited by Ivan Turok

More articles in Regional Studies from Taylor & Francis Journals
Bibliographic data for series maintained by Chris Longhurst ().